Prywatna emarytura SIPP, co to jest i jak zacząć?

Kilka dni temu uruchomiłem dla siebie rachunek SIPP. Ponieważ przeczytałem na ten temat sporo różnych artykułów, postanowiłem w tym wpisie podzieliś się swoją wiedzą z czytalnikami Smart Polaka. Proszę nie traktować wpisu jako profesjonalnej porady w tym zakresie, przedstawiam tutaj jedynie swoją prywatną opinię na ten temat i nie ponoszę odpowiedzialności za decyzje czytelników.

Prywatna emerytura jest jednym z kilku rodzajów świadczeń, które mogą otrzymywać osoby w starszym wieku mieszkające w UK. Bardziej popularnymi świadczeniami są State Pension (emerytura państwowa) oraz Workplace pension (emerytura pracownicza). Jeżeli jednak ktoś chce otrzymywać więcej pieniędzy po przejściu na emeryturę albo pracuje dla siebie i nie ma Workplace pension, to może uruchomić personal pension. Jednym z jej rodzajów jest SIPP (Self-invested personal pension) czyli świadczenie emerytalne, które sami sfinansowaliśmy własnymi inwestycjami. Generalnie jest ono przeznaczone dla osób, które chcą mieć większą kontrolę nad swoimi finansami i chcą sami podejmować decyzję w co i kiedy inwestować.

Wiem, że na pierwszy rzut oka ta tematyka może wydać się skomplikowana i może zniechęcić naszych czytelników do korzystania z SIPP. Ktoś może mieć swoją firmę, świadczącą jakąś prostą usługę, np. sprzątanie, i niewiele wie o inwestowaniu. Nic nie szkodzi, na rynku jest naprawdę sporo różnych opcji, z których można łatwo użyć bez jakiejś skomplikowanej wiedzy. Zanim je jednak omówię, kilka dodatkowych informacji dlaczego warto skorzystać z tej opcji.

Dlaczego warto skorzystać z SIPP?

Jak wspomniałem, wiele osób znajduje się w sytuacji, w której nie mogą liczyć na dwa podstawowe świadczenia – statement pension i workplace pension. Państwowa emerytura, zakładając nawet, że jest pełna, nie jest aż tak duża jak nam się wydaje. Obecnie jest to kwota £159.55 tygodniowo i zgodzę się, że jeżeli ktoś ma już spłacony dom i będzie mieszkał z drugą osobą, która ma pełną emeryturę to sobie jakoś poradzi. Nie wszyscy jednak otrzymają pełna państwową emeryturę ponieważ aby ją otrzymać należy przepracować w UK 30 lat. Poza tym, emerytura ta jest wypłacana relatywnie późno, wiele osób otrzyma ją po osiągnięciu 68 roku i wiek ten będzie jeszcze wydłużony (można to sprawdzić na Check your State Pension age). Jeżeli nie chcemy pracować tak długo, musimy mieć jakieś oszczędności, które umożliwią szybsze odejście z pracy i „doczekanie” do państwowej emerytury. SIPP doskonale się do tego nadaje.

Kwestia druga, nie wszyscy pracujemy na etatach i nie wszyscy możemy liczyć na emerytury pracownicze (workplace pension) finansowane w części przez pracodawców. Osoby samo-zatrudnione praktycznie nie mają wyjścia, jeżeli nie zrobią nic teraz, nie zgromadzą żadnych oszczędności, będą musiały pracować do 66-70 roku życia. Ale czy w wielu 68 lat będą tak samo sprawne jak teraz? Czy nadal będą miały aż tylu klientów i chęci do pracy? SIPP może im znacznie pomóc, odkładając nawet niewielkie kwoty dzisiaj i otrzymując bonus od rządu w wysokości 25% przez kolejne lata mogą zgromadzić pewien kapitał, który mądrze zainwestowany powinien jeszcze się zwiększyć.

Zobaczmy krótki filmik wyjaśniający podstawowe pojęcia:

Spóbujmy zebrać te informacje o SIPP postaci bardziej czytelnej listy:

• Self-invested personal pension to jeden z typów prywatnej czy osobistej emerytury (personal pension).
• Pieniądze przekazane do SIPP mogą być inwestowane w różne instrumenty finansowe: akcje firm, fundusze inwestycyjne, investment trusts, exchange traded funds (ETFs), exchange traded commodities (ETC), sobligacje, itp.
• Wpłacając pieniądze do SIPP uzyskujemy korzystny bonus od rządu w wysokości 25% wpłacanej kwoty. Wpłacając np. £8,000 otrzymujemy od rządu £2,000. Jeżeli osoba wpłacająca jest płatnikiem z wyższego progu podatkowego (higher rate tax payer) to może uzyskać dalszą ulgę podatkową.
• W SIPP najczęściej inwestujemy indywidualnie ale zdarza się również, że część składek może wpłacać pracodawca.
• Bardzo ważne, zwrot z inwestycji nie jest gwarantowany!!!! Jeżeli np. kupiliśmy akcje firmy i ich wartość spadła, możemy wyjąć mniej niż włożyliśmy i stracić pieniądze.
• Pieniędzy zainwestowanych w SIPP nie możemy wyjąć do 55 roku życia (w roku 2028 ten wiek zostanie wydłużony do 57 lat). Po osiągnięciu wspomnianego wieku możemy uzyskać 25% zdeponowanych pieniędzy bez płacenia podatku. Pozostałe wypłaty będą objęte podatkiem dochodowym. Zależnie od naszych potrzeb możemy wybierać „przypadkowe” większe kwoty lub stałą kwotę miesięcznie (jako drawdown lub annuity).
• Do SIPP możemy wpłacać maksymalnie 100% naszych rocznych zarobków ale nie więcej niż £40,000 rocznie (osoby z wyższych progów podatkowych muszą doczytać ponieważ w ich przypadku jest nieco inaczej)
• Dyrektorzy firm LTD mogą traktować wpłatę na SIPP jako koszt i odliczyć go od dochodów firmy. Nie uzyskują wtedy bonusu 25% od rządu ale obniżają corporation tax. Niestety nie wiem czy takie rozliczanie jest możliwe dla osób self-employed, proszę zapytać księgowego.
• Niektóre firmy obsługujące SIPP mają minimalne kwoty, które musimy co miesiąc przekazywać. Z reguły jest to około £100 miesięcznie ale są też i firmy, gdzie minimalnie możemy wpłacać nawet £25.
• Do SIPP możemy również wpłacać nawet jeśli jeśli nie pracujemy i nie mamy dochodu (np. dzieci albo osoby opiekujące się dziećmi gdy pracuje ich partner). Maksymalna kwota, którą można wpłacić jest wtedy niższa i wynosi £2,880 (po dofinansowaniu przez rząd £720 na rachunku znajdzie się wtedy £3,600).
• Przed wybraniem firmy, w której założymi SIPP warto sprawdzić jakie są koszty inwestowania (koszt otwarcia, zakupu i sprzedaży funduszy, akcji, itp), koszt re-inwestycji dywidend, koszt wybierania pieniądzy o koszt przeniesienia SIPP do innego miejsca (w dalszej części artykułu zamieszczę kilka pomocnych linków gdzie można te rzeczy sprawdzić).

Poznaliśmy już główne informacje na temat SIPP ale nadal nie wiadomo gdzie i jak zacząć korzystać z „usługi”. Jak wspomniałem, wybór odpowiedniego miejsca inwestycji jest bardzo ważny z uwagi na różny koszt inwestycji u różnych firm. Poniżej przedstawię propozycję kilku firm, które sam brałem pod uwagę ale odradzam szybkie podejmowanie decyzji. Należy przedtem zapoznać się bardziej szczegółowo z ofertą firm i ja porównać lub porozmawiać z doradcą finansowym. Poniżej przedstawię wyłącznie tzw. low cost SIPPS czyli platformy z niższymi opłatami, na których sami podejmujemy decyzje inwestycyjne. Jest to zupełnie subiektywna lista, po moim „badaniu rynku” właśnie te brałem pod uwagę. Stopień zaangażowania inwestora jest różny w zależności od firmy, możemy podjąć jedną decyzję i zostawić wszystko na „autopilocie” albo decydować każdym zakupie.

Platformy, na których można kupić SIPP

Nutmeg.com

Nutmeg.com oferuje prostą w uruchomieniu i obsłudze personal pension z roczną opłatą nie przekraczającą 0.75% wartości zdeponowanych oszczędności i aktywów. Jest to opcja dla „leniwych” inwestorów, którzy wybierają przygotowane przez firmę potrfolio i nie podejmują dalszych dezycji (można ewentualnie później zamienić potrfolio na inne lub w ogóle je sprzedać i przenieść pieniądze do innej firmy). Inwestujący na Nutmeg mają do wyboru jedno z 10 różnych portfoliów oznaczonych numerami od 1 do 10. Te z niższymi numerami są mniej ryzykowne w okresie spadków ale w okresie hossy przynoszą mniejszy zysk. I odwrotnie, potrfolia 7-10 są bardziej ryzykowne ale potencjalnie mogą wygenerować, w okresie koniunktury oczywiście, wyższy zysk. Wybierając jedno potrfolio warto sprawdzić ich wcześniejsze wyniki (pamiętając, że nie stanowi to gwarancji przyszłych wyników). Można to zrobić na stronie: Nutmeg performance. Wydaje mi się, że jest to interesująca propozycja, zwłaszcza dla osób, które nie orientują się bardzo w co inwestować i nie chcą stale się tym zajmować. Uiszczając jedną roczną opłatę zatrudniają specjalistów, którzy podejmują te decyzjie. Z tego co zdążyłem wywnioskować, obsługa konta w Nutmeg jest bardzo intuicyjna, można łatwo sprawdzić ja radzą sobie inwestycje, dane dostępne są również za pośrednictwem mobilnej aplikacji. Czyli inwestor zachowuje jednak pewną kontrolę i ma łatwy dostęp do informacji jak radzą sobie inwestycje. Pewnym minusem propozycji Nutmeg jest fakt, że aby skorzystać z SIPP musimy od razu wpłacić £5,000. Nutmeg oferuje również Stock and Shares ISA co może być dla nas pewną alternatywą.

Hargreaves Lansdown

Hargreaves Lansdown* jest chyba największą platformą w UK jeśli chodzi o liczbę inwestorów prywatnych. Firmę uwzględniłem w tym zestawieniu z uwagi na wysoką jakość usług i dużą liczbę różnych publikacji, które mogą podpowiedzieć nam w co inwestować. Ceny usług oferowane przez HL nie są najtańsze na rynku ale wielu inwestorów ceni sobie profesjonalizm firmy i dostęp do różnych zestawień i „insights” i wybiera właśnie tą platrofmę. W przeszłości korzystałem z Hargreaves Lansdown i byłem bardzo zadowolony.

Jeśli chodzi o Hargreaves Lansdown Vangage SIPP*, to oferuje nam naprawdę szeroki wachlach inwestycji. Z propozycji mogą skorzystać aktywni inwestorzy robiący własny „research” ale można też korzystać z sugestii i szybko zbudować portfolio odpowiadające naszemu stosunkowi do ryzyka i kwot, które chcemy przeznaczyć. Więcej informacji na ten temat znajduje się na stronie: Master portfolios – Build your own SIPP investment portfolio.

Oczywiście nie musimy wcale iść tą drogą i możemy wybrać dowole fundusze i akcje firm i kupować je indywidualnie. W obu wypadkach płacimy co roku 0.45% od całej zainwestowanej kwoty, zakup i sprzedaż funduszy jest bezpłaty (musimy jednak płacić roczną opłatę managerowi funduszu), natomiast za zakup akcji zapłacimy £11.95. Szczegółowe informacje na temat opłat w Hargreaves Lansdown możemy uzyskać na stronie: SIPP charges & interest rates.

Cavendish Online

Cavendish Online, to platforma, z której ostatecznie skorzystałem (rachunek SIPP nazywa się tam FundSupermarket Pension). Przypomina to nieco propozycję Hargreaves Lansdown z dwoma wyjątkami. Obecnie na Cavendish nie możemy kupować akcji firm ale proponowane przez platformę opłaty są niższe. Wynoszą one w wypadku funduszy 0.25% co ze średnią opłatą managera funduszu 0.75% spowoduje, że co roku zapłacimy około 1%. Na platformie możemy również kupować tańsze fundusze typu tracker kosztujące z reguły około 0.10% co wraz z opłatami CO 0.25% spowoduje, że w sumie zapłacimy tylko 0.35%.

Te niskie koszty przesądziły o moim wyborze. Oczywiście muszę sam wybrać fundusze ale taki bardziej aktywny model mi odpowiada. Jedynymi minusem jest fakt, że aktualnie na platformie nie można kupować akcji ale podobno niedługo ma pojawić się ta opcja a poza tym zamierzam otworzyć rachunek ISA w innej firmie i kupować akcje właśnie tam. Uwaga techniczna, korzystając z Cavendish kupujemy fundusze na jeszcze innej platformie Fidelity, także nie bądźcie zdziwieni jeśli uzyskacie dane do logowania się właśnie tam. Jeżeli zdecydujemy się na SIPP w Cavendish Online musimy albo przekazać raz w roku jednorazową wpłatę minimum £1,000 albo wpłacać co miesiąc minimum £200.

Jak wspomniałem jest to zupełnie subiektywna lista, podobnych firm na rynku jest znacznie więcej i to która będzie odpowiednia zależ od kilku czynników. W sekcji poniżej zamieszczę kilka linków do artykułów, które mogą pomóc nam w wyborze.

Pomocne linki

Przed podjęciem decyzji otworzenia SIPP warto zastanowić się nad drugą formą inwestowania pieniędzy jaką jest Stock and shares ISA. Tutaj dobre wideo na ten temat: Which is best – an ISA or a SIPP? Trochę paradoksalnie ale moim zdaniem pewną zaletą SIPP jest fakt, że nie możemy wyjąć pieniędzy do 55 roku życia (jest to pewną gwarancją, że nie wydamy pieniędzy wcześniej). Z drugiej strony, nic nie stoi na przeszkodzie alby mieć SIPP i ISA równocześnie i właśnie tak zamierzam osobiście zrobić. OK, oto kilka dodatkowych linków do artykułów, które pomogą nam w podjęciu decyzji:

• Self-invested personal pensions (SIPPs) – informacje o SIPP z rządowej strony Money Advice Service
• Hargreaves Lansdown SIPP guide* – raport wyjaśniający Self-invested personal pension (pobranie raportu po podaniu danych)
• 10 pension mistakes* – raport na temat błędów, które można popełnić inwestując z myślą o emeryturze (pobranie raportu po podaniu danych)
• DIY pensions: the cheapest Sipp providers who could save you thousands – informacje przydatne przy poszukiwaniu tanich SIPP providers
• The best & cheapest SIPPs, low cost DIY pensions – świetny artykuł omawiający SIPPs i zestawiający propozycje kilku firm
• Where do people invest their SIPPs? – lista popularnych funduszy, które wybierają posiadacze SIPP w HL
• SIPPs vs Isas, or both? – lektura artykułu pomoże nam dokonać wyboru między SIPP i ISA
• Four funds to buy and forget until you retire, cztery fundusze stabilnego wzrostu.
• Top fund picks for 2017: Is it time to back value investing and where in the world will perform best this year? – informacje interesujących funduszach inwestycyjnych w 2017 roku.
• How to Retire at 55* – poradnik jak przejść na emeryturę w wieku 55 lat (pobranie po wpisaniu danych).

Mam nadzieję, że te informacje okażą się pomocne i zachęcą do skorzystania z SIPP. Jeżeli masz jakieś pytania dotyczące tej tematyki albo korzystasz już z jakiejś prywatnej emerytury i chciałbyś podzielić się swoją opinią na ten temat, to wpisz komentarz poniżej. Dzięki z góry!

*link partnerski